최근 몇 년 동안 전통적인 금융 인재들이 디지털 자산 산업에 몰려들었고 새로운 금융 시스템은 지루한 시행 착오 단계를 건너 뛰고 빠르게 구축되었으며 정식 전통 금융 방법을 적용하여 수익을 올릴 수 있습니다.
어떤 의미에서 디지털 자산은 일반적인 등가물이라고 정의할 수 있고, 금융 속성 면에서는 법정 화폐라는 금융 파생 모델로 통하기 쉬우므로 디지털 자산의 다양한 정기 및 현재 부 상품이 점차 등장하고 있습니다.
전통적인 금융 방식을 통해 디지털 자산 산업에서 안정적인 수익을 창출하는 방법은 무엇입니까? 가장 중요한 것은 트랜잭션을 정량화하는 것입니다.
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퀀트 트레이딩이란?
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양적 거래 인터페이스
전통적인 거래 방법과 비교:
양적 거래는 원칙을 엄격히 준수하여 거래자의 주관적인 감정으로 인한 불필요한 손실을 피합니다.
정량적 전략은 단일 지표를 판단 요소로 사용할 뿐만 아니라 거시 사이클, 시장 구조, 밸류에이션, 성장, 수익 품질, 애널리스트 수익 예측, 시장 심리 등 여러 관점에서 방대한 데이터를 기반으로 종합적으로 체계적인 판단을 하게 됩니다.
양적 거래의 핵심 아이디어는 차익 거래를 위해 저평가된 자산을 매수하고 고평가된 자산을 매도하는 체계적인 판단을 기반으로 합니다.
프로그램에는 피로가 없습니다. 거래 기회가 있는 한 전략이 시작되며 때로는 1초에 수십 개의 거래가 발생하기도 합니다.
정량적 전략은 확률로 승리합니다.충분한 거래 수를 전제로 일부 거래의 손실은 전반적인 좋은 수익률에 영향을 미치지 않습니다.
기존의 장점 외에도 24시간 논스톱 디지털 자산 시장은 양적 거래를 위한 더 많은 기회를 제공합니다.
동시에 디지털 자산 시장의 정보 불투명도와 정보 전달 격차로 인해 양적 거래를 위한 차익 거래 기회를 쉽게 찾을 수 있습니다.
따라서 정량적 전략은 종종 전통적인 시장보다 디지털 자산 시장에서 더 나은 성과를 낼 수 있어 10자리 연간 수익률을 현실로 만듭니다.
현재 디지털 자산의 양적 수입은 전통적인 금융보다 훨씬 높습니다. British Interbank Offered Rate(LIBOR)는 항상 주요 중앙 은행이 지정한 예금 금리의 표준이었습니다.
2020년 5월 LIBOR는 2.28%에 불과한 반면 원금 보장 디지털 자산 자산 관리 상품의 연이율은 6%-12%를 유지했습니다.
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디지털 자산 정량화 전략의 분류
퀀트 전략은 우수한 수익을 가져올 수 있지만 모든 퀀트 전략이 같은 얼굴을 가진 것은 아닙니다 일반적으로 퀀트 전략은 거래 상품, 수익 모델, 전략 신호 및 거래 속도와 같은 차원에 따라 분류됩니다.
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추세 차익 거래
시장 추세가 형성된 후 강세장을 예로 들면 상승 추세에서는 수학적 모델을 통해 낮은 지지 수준과 높은 압력 수준을 설정하고 [차익 거래 간격 없음](이론적 가격 차이)을 정의합니다.
시장 가격이 [차익거래 범위 없음]보다 높거나 낮으면 차익거래 기회가 있는 것으로 간주하여 매도/매수 조작을 합니다. 추세 차익 거래가 완료된 후 전략은 계속해서 시장을 분석하고 다음 거래를 위한 차익 거래 기회를 다시 찾습니다.
선물 차익 거래
선물 차익 거래
기간 차익거래는 현물 가격과 선물 가격의 베이시스 차이(기본 차액 = 현물 가격 - 선물 가격)에 기반한 투기입니다.
차익 거래 전략이라는 용어에서 단일 현물 또는 선물의 가격은 전략에 영향을 미치지 않으며 수익에 영향을 미치는 유일한 요소는 베이시스입니다.
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중재
브릭 차익 거래는 비교적 간단한 전략입니다. 핵심은 동시에 서로 다른 거래소에서 동일한 통화의 차이를 발견하고, 플랫폼 간 높은 가격으로 플랫폼에서 판매하고, 플랫폼에서 낮은 가격으로 구매하여 가격 차이에서 이익을 얻는 것입니다. 구체적인 동작은 다음과 같습니다.
그러나 이 전략은 거래소에 남아있는 자산의 정기적인 균형을 필요로 하며 통화 가격도 최종 수익률에 영향을 미칩니다. 어느 정도까지는 여전히 특정 위험이 있습니다.
추세차익거래와 현물차익거래는 위험차익거래(통계차익거래)에 속하며 핵심 경쟁은 미래 추세에 대한 판단의 정확성이다. 사실 아직까지 무위험 차익거래가 있지만 무위험으로 돈을 벌 수 있다고 생각하지 마세요.
무위험 차익거래는 주로 헤지 차익거래(벽돌이동 차익거래는 헤지 차익거래의 일종이다)와 삼각 차익거래를 포함한다.핵심 경쟁은 네트워크 속도,알고리즘 효율성 및 커미션이다.대부분의 기관의 경우 여기 임계값이 더 높다.설명이 없다. 지금은 주어집니다.
이 기사에서는 세 가지 정량적 전략을 간략하게 소개할 뿐 실제 운영은 기사에서 언급한 것보다 훨씬 복잡하며 전략의 조합이 많고 고려해야 할 영향 요인이 더 많습니다. 전략적 수용 능력, 시장 유동성, 자본 풀의 깊이, 네트워크 속도, 외부 요인, 자연 재해 등은 최종 수입에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
현재 디지털 자산의 거래량은 과거에 비해 많이 감소하여 많은 양적 전략의 실행을 제한합니다. 일부 팀의 주요 수입조차도 고주파 거래의 시장 조성자 서비스에서 나옵니다.
많은 양적 상품은 비활성 시장 거래량을 처리하기 위해 그에 따라 금리를 낮출 수 있습니다.
글 | 류이준
에디터 | 미스터플라워
