オプティミズムなどのレイヤー 2 が成熟するにつれて、新しいプロジェクトが出現します。OP ガバナンス トークンが発行されると、その一部がエコシステム内のプロジェクトに割り当てられ、流動性マイニングの新たな機会がもたらされます。PANews は以前、オプティミズム ザ エコロジーが流動性マイニングを開始したことをリストする記事を書きましたプロジェクト。この記事は、オプティミズムやその他のエコシステムにおいて、ステーブルコインを使用して参加する価値のあるプロジェクトを選別するものであり、PANews のステーブルコイン財務管理のシリーズ記事でもあります。
※マイニングはトークン価格の影響を受けるため、この記事のデータはすべて8月22日朝のものです。
Lyra Finance
Lyra は、Optimism に基づいて構築されたオプション取引プロトコルです。そのメカニズムは比較的完全で、流動性プロバイダーは sUSD を Vault に入金するだけで済み、Lyra AMM はインプライド ボラティリティとブラック ショールズ方式を通じて、異なる権利行使価格と有効期限を持つオプションを見積もります。このプロトコルは、Synthetix で合成資産を売買することでマーケットメイクのリスクをヘッジし、AMM をデルタニュートラルに近づけます。時間しきい値 (12 時間ごとなど) が経過するたびに、ロボットが実行されて DeltaHedge 関数を呼び出します。
ほとんどのリスクはヘッジされているため、sUSD を使用して Lyra に流動性を提供すると、通常はマーケットメイクの利益を得ることができます。上記の 30 日間を例にとると、sUSD を使用して sETH-sUSD 取引ペアに流動性を提供した場合の年率収益率は 12.63% であり、現在は追加の OP トークン報酬があり、年率収益率は約 6.12% です。全体の収益率は 18.75% でした。 LYRA トークンをプレッジすると、OP トークンの収量が増加し、追加のロック解除された stkLYRA を取得することもできます。
極端な市場状況の場合、流動性プロバイダーは損失を被る可能性があり、ライラのマイニングの参入と撤退にも数日間の待機期間が必要であることに注意する必要がありますが、プロジェクトの収益性に依存して報酬を分配するこの方法は、ユーザーに推奨します。
Velodrome Finance
Velodrome は Optimism の DEX です。コードは Andre Cronje が Fantom で開発した Solidly からフォークされています。Velodrome チームは Fantom で veDAO も開発しました。
Velodrome は Solidly の低い取引手数料を継続しており、非安定通貨取引には 0.02% の手数料のみが必要です。トレーダーにとって、流動性が十分に良好である限り、ベロドロームはより良い選択となるでしょうが、これはまた、ベロドロームが流動性を引き付けるために独自のガバナンストークンに依存する必要があることを意味します。オプティミズムはトークン発行後にトークンの一部をエコプロジェクトに分配し、ベロドロームはOPトークンのこの一部を自社のガバナンストークンVELOの誓約者に分配したが、これによりVELOの価格が偽装上昇し、流動性マイニングの収益率も向上した。
他のプロジェクト当事者は、流動性と利回りを高めるためにVELOのステーカーに賄賂を贈って独自のトークンに投票させることもできます。現在、競輪場のUSDC/sUSDの年利は10.58%です。
Canto
Canto は、Cosmos SDK に基づくレイヤー 1 DeFi パブリック チェーンであり、そのエコロジーには、DEX、融資市場、ネイティブの安定通貨という DeFi の 3 つのコア コンポーネントが統合されています。 Cantoは発売予定時点で大きな注目を集めていると言えるだろう。 8月20日、Cantoはガバナンス投票を通じて流動性マイニングを開始しました。
ユーザーは、サポートされているトークンを Canto ネイティブ ブロックチェーンにクロスチェーンし、Canto EVM チェーンに転送できます。現在、Cantoの公式ウェブサイトによると、USDCの融資における預金年率は8.52%、USDTの預金年率は18.41%となっています。
Convex+Curve
Curve は低スリッページで安定した通貨交換サービスを提供でき、最高の安定した通貨流動性も備えています。Convex は約束された CRV を使用して、Curve の流動性プロバイダーがより高い複数の利益を獲得できるように支援します。この 2 つの組み合わせにより、ステーブルコイン マイニングに多数の機会が提供されますまた、多額の資金援助があるということは、これら 2 つのプロジェクトの安全性が比較的高いことも意味します (支援される資産の安全性は別途考慮する必要があります)。
たとえば、MIM+3Crv プールの場合、MIM は Abracadabra.money の過剰担保によって生成される安定通貨で、3Crv は USDT/DAI/USDC を Curve 3pool に入金した後に取得される LP トークンです。ユーザーは、MIM、USDT、USDC、DAI の 1 つ以上のトークンを直接使用して Curve MIM+3Crv プールに流動性を提供し、LP トークンを Convex にプレッジしてマイニングを開始できます。収入は主に CRV トークン、その後 CVX と取引手数料の分配で、現在の APR は 8%、Convex の流動性プールの資金は約 1 億 7,000 万米ドルです。
MIM のリスクが心配な場合は、ユーザーは Abracadabra.money (cvx3pool トークンなど) で資産を抵当に入れることもできます。つまり、USDC/DAI/USDC が Curve 3pool に流動性を提供し、LP トークンを Convex に誓約して LP を取得します。トークン、通貨）、MIM を貸与し、Curve MIM+3Crv プールに流動性を提供する場合にのみ MIM を選択するこのプロセスは、MIM の一部をショートすることに相当します。
同様に、Convex には、DOLA+3Crv、年率 10.12%、流動性が約 1 億米ドル、ApeUSD+FRAXBP、年率 14.13%、流動性が 730 万米ドルなど、新しい安定通貨プールがいくつかあります。相対的に言えば、流動性が小さいほど、リスクは大きくなる可能性があります。
ユーロステーブルコイン
ユーロ ステーブルコインは、ブロックチェーン上で米ドル ステーブルコインほど人気がありません。チェーンの利回りは、十分な流動性を引き付けるために米ドル ステーブルコインよりわずかに高くなります。市場のこの部分の重要性を認識する機関が増えており、サークルも6月30日に独自のユーロステーブルコインを発売した。安定通貨のこの部分の流動性とマイニングは、依然として Curve と Convex に依存する必要があります。
たとえば、EUROC+3Crv 取引ペアは、Convex で 9.2% の利回りと 250 万ドルの流動性を示します。 EUROC は、Circle によって開始されたユーロの安定通貨です。ユーザーは、EURCO、USDT、USDC、および DAI の 1 つ以上のトークンを使用して、Curve EUROC+3Crv プールに流動性を提供し、LP トークンを Convex にプレッジできます。マイニングを開始できます。 。
同様に、Convex のユーロ ステーブルコインには、APR 11.07% の ibEUR+sEUR と APR 13.02% の ibEUR+agEUR も含まれます。
リスクに関する注意事項: 暗号化市場の全体的なリスクは従来の金融市場よりも高く、最近セキュリティ インシデントが頻繁に発生しています。すべての資金を 1 か所に集めず、投資する前に具体的なリスク ポイントを理解してください。独自の研究。 PANews はシリーズを更新し続けます。
