許可のない分散化された暗号化世界の特徴により、暗号化世界は深く暗い森のようになり、チャンスは豊富ですが、リスクはどこにでも潜んでいます。そして、著名な機関の承認を得たプロジェクトは、投資家にとってプロジェクトを選択するための比較的単純なルールとなっています。
暗号化された世界では、いくつかの有名な投資機関の一挙手一投足が大きな注目を集めています。 2020 年、マルチコイン キャピタルは市場で注目を集めており、投資家は次の価値の下落を捉えるためにマルチコインのポートフォリオを 1 つずつ整理しています。この夏、Coinbase の投資プロジェクトが新たな注目分野となり、Coinbase によって投資されたが Coinbase で取引されていないプロジェクトが「上昇」シグナルとなっています。
今年の市場の驚異的な上昇に関して言えば、ソラナの生態は避けては通れない話題です。 SOLエコロジーに多額の投資を行っているAlameda Researchは良好な利益を得ているが、同時に、Solanaエコロジーにおけるもう1つの重要な投資機関であるJump Tradingも注目に値する。 Jump Trading は、Solana のエコロジカルリーダーである DEX Serum、収益アグリゲーター Tulip、オラクルマシン Pyth、異種チェーン間のユニバーサル通信プロトコル Wormhole などを、投資または開発への参加を通じてサポートしてきました。 。
アラメダ以外にジャンプ・トレーディングがソラナ・エコシステムで多額の利益を上げているもう一つの投資機関であることを見つけるのは難しくありません。そして、伝統的な高頻度取引大手であるジャンプ・トレーディングが暗号化分野に進出するのはこれが初めてではない。 9月中旬、ジャンプ・トレーディングは3億5000万ドルの新たなファンドの立ち上げを発表した。同ファンドはジャンプキャピタルが立ち上げた7番目のファンドで、仮想通貨関連の資本投資、株式投資、DeFi、金融アプリケーション、ブロックチェーンインフラ、Web 3.0分野のトークン投資に使用される。
Jump Capital の立ち上げは、このベテラン資本がついに暗号化の世界に参入することも意味します。 Jump Trading は長い間、控えめな公共イメージを維持しようとしてきましたが、同社は市場で長年の評判を誇っています。私たちはジャンプ・トレーディングのナンセン株を発見しましたが、ジャンプの投資プロジェクトを振り返ってみると、このベテラン資本の投資ロジックをどのように理解すればよいでしょうか? （保有通貨量は複雑であり、リズムでは保有通貨の一部のみを記載しています）
Jump Trading が保有するポジションのほとんどは、比較的成熟したプロジェクトです。この記事で選んだ 10 件のプロジェクトのうち、時価総額上位 1,000 位圏外にランクされているのは Sperax のみで、残りのほとんどは時価総額上位 200 位以内にあります。そのポジションを観察することは、その投資スタイルをより深く理解し、市場で次に注目されるセクターを捉えるのに役立つかもしれません。
Jump Trading のリストを見て、Rhythm BlockBeats は、私たちがリストした 10 のポジションのうち、Jump Trading のポジションが DEX、DeFi、Web 3.0 およびその他の分野をカバーしていることを発見しました。 Jump Trading は、生態学的インフラとなることを約束するプロトコルに焦点を当てています。たとえば、複数のDEXの重要性は言うまでもありませんが、オラクルマシン、貯蓄契約、合成資産、ステーブルコインなどのプロジェクトはエコロジーを非常に豊かにしており、非常にアクティブで流動性の高いDeFi世界を構築するために必要です。
ジャンプトレーディングはトレーディングから始まり現在に至るまで発展しており、資本効率やトレーディングに対する理解が優れており、これらの分野で次の成長ポイントを掴む上での強みでもあると言えます。 Compound による流動性の向上や Sperax によって構築された最初のステーブルコインなど、これらのプロトコルの革新はチェーン世界の資本効率を向上させることができます。この種の環境的に価値のあるイノベーションは、長期的な価値も増し、投資家にとってより魅力的なものになるはずです。
Web 3.0 への投資はよりオープンです。 Web 3.0 のトレンドは誰でも見ることができますが、最終的にどの道が成功につながるかは誰にもわかりません。 Jump Trading は、将来の動向にオープンな姿勢を保ちながら、取引と資本効率の最適化という、より慣れ親しんだ分野で大きな賭けをしています。これは、積極性と保守的なリスク回避戦略を組み合わせた投資アプローチです。
DEX
Jump Trading は、1999 年の設立以来、自己資金で投資を行っています。世界トップの伝統的な投資大手は CME から発展し、伝統的な資産クラスにおける最大のトレーダーの 1 つです。ニューヨーク、シカゴ、アムステルダム、ロンドン、上海、シンガポールに 1,000 名を超える従業員を擁する同社は、先物、オプション、仮想通貨、世界の株式市場で活動しています。トレーディングから生まれ成長した企業として、ジャンプ トレーディングが DEX を重視するのは自然なことです。
暗号化された世界では、トランザクションはチェーン上で最も運ばれるデータです。暗号通貨市場の構造は、スタックのあらゆるレベルで微妙な違いや異なる特異性に満ちています。複雑な取引システムではこれらのニュアンスが増幅される傾向があり、規模が拡大するとさらにニュアンスが増幅されます。 Jump Crypto の責任者であるKanav Karya 氏は、かつて自身の記事で次のように指摘しました。暗号化を伴うトランザクションインテリジェンス この分野の継続的な発展により、この市場により、私たちは市場プレーヤーをリードできるようになります。」 その保有物の中に、複数のDEXプロジェクトトークンを見つけました。
Serum
現在、Jump Trading は約 3,000 個の SRM を保有しており、その価値は約 10,000 ドルに相当します。
2020年9月、Jump TradingはSolanaチェーンの主要DEXであるSerumに投資しました。 SBFはかつてメディアのインタビューで、「セラムはジャンプトレーディングがDeFi分野に足を踏み入れ、投資した最初のプロジェクトだ」と明かしたが、まさに「最初の足を踏み入れた」だけに、ジャンプトレーディングの投資は目覚ましい成果を上げた―― SRM トークンは市場で「SBF 4 ピースセット」の 1 つと呼ばれており、順調な増加の先駆けとなりました。 CMC データによると、2020 年 9 月の SRM トークンは 1 トークンあたりわずか 1.84 ドルでしたが、今年 9 月には SRM の最高値が 12.48 ドルに達しました。
「自動マーケットメーカー (AMM)」メカニズムを使用するほとんどの DEX とは異なり、Serum は CEX と同じオーダーブックメカニズムを使用します。この設計の利点は、AMM のような大きな滑りが発生しないことです。ただし、ネットワークのパフォーマンスと注文処理速度の制限により、このメカニズムは以前の DeFi の世界では一般的ではありませんでした。 Serum は、Solana の高い TPS 特性を利用して、チェーン上の他の複数のプロトコルのフローを統合できる中央オーダーブックを設計しました。
BitDAO
今日の時点で、Jump Trading は約 390,000 BIT、約 740,000 ドル相当を保有しています。
今年6月、デリバティブ取引で有名な取引プラットフォームであるBybitは、同社率いるBitDAOが2億3,000万ドルの資金調達を完了したと発表した。また、Bybit は先物取引高の 0.025% を BitDAO の財務省に寄付することを約束しており、今年 1 月から 5 月までの収益を参考にすると、年間 10 億米ドルを超えると見込まれています。これは、BitDAO の最も直接的な値サポートともみなされています。
BitDAO は Bybit とは異なる道を歩む予定で、DeFi 分野に多くの資本と人材を投資することで、分散型の道に進む予定です。 BitDAO は自らを世界最大の分散型自律組織 (DAO) の 1 つと称し、研究開発、流通、資金調達の 3 つのことに全力を尽くします。 BitDAO DeFi 製品を開発し、DEX、融資、合成資産、その他の契約に流動性を提供し、新興プロジェクトをサポートするために寄付します。また、これは世界最大のDAOウィルとしても知られています。以前、Bybit はトークンを発行したことがなく、Bybit と BitDAO も共同で BIT トークンの価値サポートとみなされます。
BitDAO のビジョンからすれば、このプロジェクトの計画は決して無理のあるものではなく、「世界最大の DAO」であることから、投資家には想像の余地が大いに残されています。 Jump Trading のウォレットには、BIT の保有銘柄もありました。
1inch
AMMの人気とDEXの爆発的な増加により、DeFi取引は市場で無視できない勢力になりました。しかし、多数のAMMプロジェクトの台頭は、流動性の「断片化」という新たな問題も引き起こしています。特に大規模なトランザクションの場合、スリッページのコストは無視できないトランザクションの摩擦となります。 1inch のようなアグリゲーション プラットフォームは、この断片化の問題をある程度解決しました。
1inch は複数のプロトコルの流動性を集約し、トレーダーに最良の相場を提供します。具体的には、1inchはユーザーから送信された交換リクエストを複数の部分に分割し、それぞれ複数の異なるDEXから取引することで、合計取引価格の最適な結果を達成します。
EIP1559以前は、ETHネットワークの特性上、高いガス料金がDeFiユーザーにとって常に大きな悩みとなっていました（もちろん、この問題はEIP1559の実装後も解決されます）。トークンは、ガス代を節約するためのより良いソリューション、つまりガストークンもユーザーに提供します。 Chiは1inchが開発した機能性トークンで、価格が安い時にはCHIにガスを貯め、価格が高い時にはCHIを燃やしてガスを放出して利用することでユーザーのガスを節約します。 EIP1559の実装により、ガストークンの使用は終了しました。
CHI ガストークンは廃止されましたが、1 インチのエコロジーへの貢献は言うまでもなく、このプロジェクトの革新性と価値を否定することはできません。現在、Jump Trading は 1INCH を約 690,000 枚、約 172 万ドル相当を保有しています。
DeFiインフラストラクチャ
DeFiがオンチェーンアプリケーションの主要なカテゴリーになるにつれて、DeFiのエコロジーな運用をサポートするインフラストラクチャが注目を集めています。 DeFi 分野で最もエキサイティングで成功を収めているプロジェクトの背後には、多くの微妙で複雑な経済メカニズムがあります。
オラクル、ストレージプロトコル、合成資産、ステーブルコイン...この分野におけるジャンプトレーディングの投資実績は、彼らがすでにこの分野に精通していることを証明するのに十分です。これはジャンプトレーディングのポートフォリオの中で最も保守的な部分かもしれません。 Jump Trading は、「DeFi の台頭により、Jump が 20 年にわたるトレーディングの専門知識とエンジニアリング技術を暗号化分野に導入し、魔法のようなインターネット通貨のウサギの穴を探求する道が開かれた」と考えています。
Jump Tradingがこの分野で保有するポジションの中には、ChainLink、Compound、Synthetixといった時価総額トップ100のプロジェクトに加え、「ウェルスコード」となり得る評価額の低い初期段階のプロジェクトも多数存在する。すべての人のために。
Compound
Jump Trading のウォレット アドレスには現在、約 20,000 の Compound ポジション、約 417 万ドル相当のポジションが保管されています。
2020年の「DeFi夏」ではCompoundが輝いています。このプロトコルは、プロトコルの貢献者に「流動性マイニング」を提供し、Compound が早い段階でプロトコルを開始できるようにします。 DeFi分野のインフラとしてのレンディングは現在比較的安定した構造となっており、世界ではCompound、Maker、Aaveの3ポイントであり、それらに対応するトークンはDeFiのブルーチップともみなされています。
マルチチェーン時代の到来により、多くのよく知られたプロトコルがチェーン全体に導入されています。他の融資プロトコルとは異なり、Compound のマルチチェーン ソリューションは独自であり、Compound Chain 自体を開発しました。 Compound Chain は、ピアツーピア台帳間で価値と流動性を転送できる分散型台帳であり、Compound Chain に基づいて、ユーザーは、Polkadot、Quorum、Solana、Celo などのさまざまなブロックチェーンからクロスチェーン資産を貸し借りできます。 Compound Chain はイーサリアム契約を補完することを目的としており、COMP が引き続きガバナンス トークンとして機能する一方で、取引手数料を支払うためにネイティブ トークン トークンを発行する予定です。
今年5月、Jump Tradingは一時47,000COMP以上を購入し、投資家の間ではa16zとPolychainに次ぐ8番目のCOMP保有者となった。
Synthetix
Jump Trading のウォレット アドレスで、約 113 万ドル相当の 200,000 個もの SNX トークンが見つかりました。
Synthetix は、イーサリアム上に構築された分散型合成資産発行プロトコルです。このプロトコルを使用すると、ユーザーは法定通貨、商品、株式、暗号ネイティブの BTC、MKR、LINK、その他の暗号通貨を含むさまざまな合成資産を鋳造、保持、取引することができます。
Synthetix は、過剰担保のステーブルコイン sUSD も発行しました。ユーザーは十分な SNX をステーキングすることで sUSD を鋳造できます。 Synthetix の革新的な合成資産モデルは、発売されるやいなや市場の注目を集めました。現在、SNX トークンは合成資産の代表的なトークンとしても成長しており、現在、SNX の流通総額は 11 億米ドルを超えています。
Sperax
Jump Trading のウォレット アドレスには現在 361 万個の SPA トークンが保管されています (ただし Reddit ネチズンによると、別の Jump Trading 関連のアドレスには 3,000 万個以上の SPA トークンが存在します)。
この記事で言及した多くの DeFi プロジェクトの中で、Sperax は最もユニークなプロジェクトです。 Sperax は、ネイティブハイブリッド Stablecoin Sperax USD (USD) に基づくフルスタック DeFi エコシステムの構築と、アプリケーション シナリオとして Sperax Synthetic Asset や Derivatives などの分散型製品の使用に取り組んでおり、これが Jump Trading の投資理由の 1 つである可能性があります。
Sperax コア設計チームは、Terra の元創設メンバーである Nicolas Andreoulis とハーバード ビジネス スクールのマルコ ディ マッジョ教授で構成されています (この 2 人は Terra の創設メンバーであり、以前に UST、Anchor、Mirror およびその他の Terra エコロジカル コア製品を設計しました)テラを離れる）。スペラックスがターゲットとしているテラの時価総額は現在170億ドル、スペラックスの時価総額は約2000万ドルとなっている。 Sperax は、現在の市場で初めて有利子ハイブリッド ステーブルコイン (USD) を発行しており、その特徴の 1 つは、ミンターに受動的な金利収入を提供できることです。このプロジェクトは、Messari、Jump Trading、Alameda Research、Amberなどの多くの機関によって支持されており、Messariは「ステーブルコインの軌道を変える大きな可能性」を備えた新世代のステーブルコインプロジェクトであると賞賛した。
Web 3.0
Web 2.0 と中央集権型の巨人は、あまりにも長い間この世界に存在してきました。 Web3 は、企業の利益を中心とした従来のビジネス モデルを破壊することで、コミュニティを重視した規模の経済の可能性を示しています。このコラボレーションの精神とそれに関連するインセンティブは、今日のあらゆるテクノロジー分野で最も才能と野心的な開発者を惹きつけ、これまでに見たことのない非常に多くのプロジェクトを開発することになるでしょう。
詳しい著者の Ki Chong Tran 氏が、Decrypt に掲載された以前の記事で述べたように、Web 3.0 は「インターネットにおける次の大きな変化であり、今日インターネットを支配している中央集権的な企業から人々がコントロールを取り戻すのに役立つかもしれません。」 Jump Trading は Web3.0 分野のレイアウトも持っており、その保有資産から現在人気のある Web 3.0 プロジェクトのトークンも当然見つかりました。
Audius
Web 3.0 時代の波の中で、他の分野よりも早く Web 3.0 時代に突入する分野が常に存在します。分散型メディア音楽プラットフォームである Audius は、この時代の先駆者の 1 つです。 Audius は、アーティスト、ファン、開発者によって制御される分散型のオープンソース ストリーミング音楽システムの作成に専念しています。同社は主に、音楽プロデューサーやアーティストがファンと直接つながり、プラットフォーム上で仲介者を介さずに音楽から報酬を得られるよう支援しています。
データによると、音楽アーティストは作品の総収入の約12％しか得られず、新人アーティストやニッチなミュージシャンの場合、十分なサポートがなければ創作を続けることができません。オーディウスは「仲介者がもはや違いを生まない」ことを望んでいるのみならず、プラットフォーム運営者の責任は、SpotifyやApple Musicのような伝統的な配信の役割を果たすのではなく、音楽の発見/ホスティングと、クリエイターとリスナーに応じたインセンティブの調整に明らかに限定されている。以前は、Audius Music も Apple App Store によって公式に推奨されていました。
現在、Jump Trading は約 570,000 個の AUDIO、約 189 万ドル相当を保有しています。
Mask
Web3.0の時代では、特にNFTをソーシャルでより多く使用する場合、ウォレットアドレスをソーシャルアイデンティティにバインドする方法も特に重要です。マスクネットワークはすでにプラグインでNFTとSocialFiトラックをリードしており、Twitterでの赤い封筒の送受信、暗号化されたツイートの公開、NFTの表示と購入などのさまざまな機能をレイアウトしています。さらに、このプラグインは CoinGecko や CoinMarketCap などの情報プラットフォームも統合し、Uniswap、SushiSwap、QuickSwap などの分散型アプリケーションにアクセスします。
そして、マスクネットワークはそれ以上のことを行っており、年初にTwitter上でOpenSeaなどのプラットフォームのNFT機能を識別して表示することに加えて、最近ではNFTギャラリー（NFTウォール）、NFTアバター（NFTアバター）も立ち上げました。 、NFT赤い封筒機能、また一部のユーザー向けにNFTアバター機能が開始されており、将来的にはNFTを使用してモンスターと戦い、QQペットと同様のクールなエルフ機能を体験することもサポートされる可能性があります。
Mask Network を使用すると、ブラウザのプラグインを通じて、より簡単な方法で Web2.0 プラットフォーム上で Web3.0 とメタバースを早期に体験できるようになります。今日の時点で、ジャンプトレーディングは約29,000枚のマスク、約32万ドル相当を保有しています。
ジャンプトレーディング: インフラストラクチャービルダー
Jump Trading の投資ポートフォリオは複数のトラックをカバーしていますが、これらのプロジェクトには、より環境に優しく、有望なインフラ、高度な技術、野心的なビジョンという共通の特徴があり、これらの投資により Jump Trading は非常に収益性の高いものにもなっています。 Jump Trading のポートフォリオを観察すると、Jump Trading が暗号化インフラストラクチャとなることが期待される野心的なプロジェクトを好むことがわかります。
Jump Trading のこの投資戦略は他のプロジェクトでも見ることができます。今年 9 月には、Jump Capital が Eden Network に投資しました。現時点で、Eden のコンピューティング能力は、イーサリアム全体のネットワーク コンピューティング能力の 50% 以上を占めています。 Jump Capital は Pyth ネットワークの構築に参加しており、Pyth は準拠した証券取引プラットフォームの株価を含むさまざまなデータをチェーンに出力しています。 Jump Capital は、Wormhole への最初のコード寄稿者として、異種チェーン間で完全にユニバーサルな通信を実現しました。
Jump Capital の公式 Web サイトの最も目立つ位置に、「Jump Capital は次世代の最先端の暗号化インフラストラクチャの構築に向けて動いています。」という一文があります。Jump Crypto の責任者であるKanav Karya 氏はかつてこう書きました。チームの合言葉になる：海底トンネルと鉄道を建設し、コミュニティを構築し、暗号通貨エコシステムをより深く理解し、システム設計とエンジニアリングの問題の宝庫を発掘する。」
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