アナリスト | キャロル編集 | トン制作 | PANews
DeFiの発展を見てみると、より明確な道筋が見えてきます。昨年後半以来、DeFi は流動性マイニングのインセンティブのもとでイーサリアムへのブレイクアウトを主導してきました。しかし、インタラクション要件の増加に伴い、イーサリアムの高額な手数料がエコシステムの発展を制限する重要な要因となり、客観的にはDeFiマルチチェーン時代の到来を促進します。今年の第 2 四半期以来、多くのプロジェクトがレイヤー 2 やその他のパブリック チェーンにプロトコルを展開し始めています。ただし、マルチチェーン構造の下では、各チェーンの DeFi エコロジーは依然として比較的独立しています。マルチチェーンの相互運用性は、開発に適応するために避けられないニーズとなっています。このような背景のもと、クロスチェーンブリッジはDeFiの流れを汲む新たな出口として市場の注目を集めています。
クロスチェーンブリッジの開発の現状はどうなっているのでしょうか？この目的を達成するために、PAData は、Arbitrum Bridges、Avalanche Bridge、Solana Wormhole を含む 14 の主要なクロスチェーン ブリッジのオンチェーン データを分析し、次のことを発見しました。
1. 現在、市場に出ている主なクロスチェーンブリッジは主に2層拡張クロスチェーンブリッジであり、主にイーサリアム上に構築されています。さらに、チェーン固有のクロスチェーン ブリッジもいくつかあり、これらのクロスチェーン ブリッジも主にイーサリアムとの相互接続を実現することを目的としており、元のチェーンの DeFi エコロジーを枯渇させるのに役立つ可能性があります。
2. 現在の14のクロスチェーンブリッジロックされたポジションの総額は約131億8,000万米ドルに達した、これは現在、DeFiのロックアップ総額の約6.26％に相当します。ただし、全体的なパターンは大きく異なります, その中で、Polygon Bridges、Fantom Anyswap Bridge、Avalanche Bridge、Arbitrum Bridgesはいずれも15億米ドルを超えるロックポジションを持っていますが、それ以外のほとんどのクロスチェーンブリッジは現在ロックポジションが1億米ドル未満となっています。
3. 最近のクロスチェーンブリッジの開発は非常に速いです。過去 30 日間で、ロックアップ額は 35% 以上増加しました, そのうち8つが100%を超え、最も上昇率が高かったArbitrum Bridgesは1370.32%に達しました。
4. 現時点では、クロスチェーンブリッジの取引規模はまだ小さい。過去 3 か月間に監視された 8 つのクロスチェーン橋の日付平均取引高は約2,240万米ドルで、中央値はわずか608万米ドルです。また、1 日あたりの平均トランザクション量が高いクロスチェーン ブリッジは、1 日あたりのトランザクション量のボラティリティが大きくなります。クロスチェーンブリッジの 1 日の平均取引量は、単一のイベントの影響により過大評価される可能性があります。
5. 13 クロスチェーンブリッジ9 月の独立アドレスの数は 127,600 に急増し、前月比 103% 以上増加しました。10月第1週の独立アドレス総数は34,600件に達しており、10月全体のユーザー規模は9月ベースで順調に増加すると予想される。
6. 過去 3 か月間のほとんどのクロスチェーン ブリッジの独立アドレス数は継続的な増加傾向を示しており、その中でもアービトラム ブリッジ、オプティミズム ブリッジ、ニア レインボー ブリッジの独立アドレスが前月比で最大の増加を示しています9月には、それぞれ3452.87%と538.12%、181.75%に達しました。
7. 過去 30 日間でクロスチェーンブリッジのロックアップ量が 35% 以上増加した場合、各クロスチェーンブリッジの元のネットワークのロックアップ量は増減しており、クロスチェーンブリッジは一貫したプラスの効果をもたらしていません。最初のレベルのタイトル
レイヤ 2 およびチェーン固有のクロスチェーン ブリッジが大部分を占めます
クロスチェーンブリッジとは何ですか?一言で言えば、さまざまなブロックチェーン上でさまざまな資産を自由に流通させるためのツールです。一般的な分類方法を参照すると、クロスチェーンブリッジの建設の種類に応じて、市場のクロスチェーンブリッジはレイヤー2固有（レイヤー2固有）、チェーン固有（チェーン固有）に大別できます。 、アプリケーション タイプ (アプリケーション固有)、および一般化されています。
現在、多くのレイヤ 2 拡張クロスチェーン ブリッジが存在しており、今回の観測範囲内の 14 のクロスチェーン ブリッジのうち 6 つがレイヤ 2 タイプのクロスチェーン ブリッジです。そのほとんどは、Arbitrum Bridges、Optimism Bridges、Polygon Bridgesなどのイーサリアムのレイヤー2ネットワークであり、RSKトークンブリッジなどのビットコインのレイヤー2ネットワークもあります。
さらに、チェーン固有のクロスチェーン橋も多数あり、今回の観測では、アバランチ ブリッジ、ハーモニー ブリッジ、ニア レインボー ブリッジ、ソラナ ワームホールの 4 つが含まれています。チェーン固有のクロスチェーン ブリッジは、2 つの独立したレイヤー 1 ブロックチェーン間の相互運用性を実現できます。通常、1 つのブロックチェーンは別の特定のブロックチェーン用に構築されます。
この観察の範囲内には 4 つのアプリケーション固有のクロスチェーン ブリッジがありますが、実際には、Anaswap Bridge と Optics Bridge の 2 つに分類できます。アプリケーションタイプのクロスチェーンブリッジは、3 つ以上のブロックチェーンの相互運用性を提供できますが、ユーザーがアクセスできるのは、アプリケーション内のクロスチェーンブリッジに接続されている他のすべてのブロックチェーンのみです。 Anaswap の公式ウェブサイトによると、現在 20 のチェーンをサポートしている一方、Optics はリリースされてから 1 か月も経っていません。現在は Celo、Ethereum、Ploygon にのみ展開されていますが、公式の紹介によると、Polkadot、Kadena にも展開される予定です、将来的にはソラナ、ニア、コスモス。
汎用クロスチェーンブリッジはアプリケーション型クロスチェーンブリッジと似ており、2つ以上のブロックチェーンの相互運用性を実現できますが、異なる点は汎用クロスチェーンブリッジが必要としないことです。特定のアプリケーションをインターフェースとして実装されていますが、モジュールなどの形で統合されており、代表的なものはCosmosのIBCプロトコルです。汎用クロスチェーン ブリッジはこの観察の範囲には含まれていませんが、そのサブタイプである資産固有のクロスチェーン ブリッジは長い間広く使用されており、その主なメカニズムは資産をカプセル化（ラップ）して、 WETH、WBTC などの特定のネットワーク内のフローであること。
クロスチェーン ブリッジの種類によって、接続するネットワークがある程度決まります。たとえば、2 層拡張クロスチェーン ブリッジは、主にレイヤー 1 ネットワークの効率問題を解決するために構築されているため、通常はレイヤー 1 との対話のみに使用されます。たとえば、イーサリアムのレイヤー 2 クロスチェーン ブリッジは通常、イーサリアムですが、RSK トークン ブリッジは例外で、ビットコインのサイドチェーンとしてイーサリアムと通信します。
イーサリアム DeFi エコロジーの発展により、他のパブリック チェーン、特に新興のパブリック チェーン構築専用クロスチェーン ブリッジのほとんどは、イーサリアムとの相互接続を実現することを目的としており、それは独自の DeFi エコロジーの排水に役立ちます。最初のレベルのタイトル
クロスチェーンブリッジのロックアップ総額は131億ドルを超え、10月の1日平均独立アドレス数は約344
Dune Analytics のモニタリングによると、10 月 8 日の時点で、14のクロスチェーンブリッジのロックポジションの合計は約131億8,000万米ドルに達し、現在、これはDeFiのロックアップ総額の約6.26％に相当する。その中でも現在は、最も高いロックポジションはポリゴンブリッジで、46億3,200万米ドルに達しました。第二に、Fantom Anyswap Bridge、Avalanche Bridge、Arbitrum Bridges の現在ロックされているポジションも 15 億米ドルを超えており、それぞれ約 31 億 3,400 万米ドル、29 億 1,100 万米ドル、16 億 3,600 万米ドルとなり、「第 2 階層」を形成しています。しかしそれ以外にも、他のクロスチェーンブリッジの現在ロックされているポジションのほとんどは 1 億米ドル未満です。差別化の全体的なパターンは非常に明白です。
ただし、現在、ほとんどのクロスチェーン橋の総ロック位置は低いものの、最近の開発は急速であることに注意する必要があります。 14 のクロスチェーン橋の合計施錠位置は、過去 30 日間で 62.23% 増加しました。単一のクロスチェーン ブリッジの観点から見ると、光ブリッジがオンラインになってから 1 か月未満で統計が除外されていることを除き、他のクロスチェーン ブリッジは13 のクロスチェーン ブリッジのロックアップ量は、過去 30 日間で最低でも 35% 以上の増加があり、そのうち 8 つのブリッジでは 100% 以上の増加がありました。このうち、Arbitrum Bridgesのロックポジションの増加率は過去30日間で1370.32%と最も大きく、Fantom Anyswap BridgeとMoonriver Anyswap Bridgeのロックポジションも大幅に増加し、それぞれ591.33%と306.27%に達しました。過去 30 日間。
取引量の観点から、最も監視されているクロスチェーンブリッジ (Arbitrum の 2 つの入口の合計数)過去３カ月の１日平均取引高は約２２４０万ドル。しかし、これはAvalache BridgeとFantom Anyswap Bridgeの影響を受けており、過去3ヶ月の両橋の1日平均取引高はそれぞれ1億2,000万米ドルと5,273万米ドルに達しており、他のクロスチェーンブリッジを大きく上回っています。平均レベルをよりよく表す中央値を見ると、過去 3 か月間の 8 つのクロスチェーン ブリッジの 1 日あたりの平均取引高は、実際には約 608 万米ドルにすぎません。そして、1 日の平均取引量が高いクロスチェーン ブリッジは、1 日の取引量の標準偏差が大きい、つまりボラティリティが強いことは注目に値します。特定の日の取引量が非常に多いため、クロスチェーンブリッジの 1 日の平均取引量は過大評価される可能性があります。例えば、新しいプロジェクトの最初のマイニング期間には、クロスチェーンブリッジを通じて新たな資金が流入しますが、全体的に見て、現在のクロスチェーンブリッジの取引規模はまだ小さいです。
また、
また、クロスチェーンブリッジ上の現在の主な取引資産には、さまざまなステーブルコインも含まれています。例えば、USDT、USDC、DAIなどの場合、ロックされたポジションの合計はそれぞれ22億米ドル、11億米ドル、7,000万米ドルを超え、それぞれ17.25%、9.03%、5.74%を占めています。もう1つの主要な取引資産は、AAVEやSNXなどのさまざまなDeFiアプリケーションのガバナンストークンで、ロックされたポジションの合計は1億8,000万米ドルと1億4,600万米ドルに達し、それぞれ約1.37%と1.10%を占めています。さらに、Polygon 上の DeFi エコシステムの精力的な開発とクロスチェーン オラクルに対する広範な需要の影響を受け、クロスチェーン ブリッジ上の MATIC と LINK のロックされたポジションの総量も比較的多くなっています。
ユーザー規模の観点から見ると、最近のクロスチェーンブリッジの独立アドレス数の増加も非常に顕著です。 7月の13クロスチェーンブリッジの独立アドレスの総数は約47,100、8月は約62,800でした。9月は127,600人に急増し、10 月第 1 週の独立アドレス総数は 34,600 に達しており、現在のユーザー規模から推計すると、10 月の独立アドレス数は 9 月よりも若干増加し、約 148,200 となる見込みです。 9 月のアドレス数は 103% 同じ前月比増加予測では、10 月の独立アドレス数は 250,000 を超える可能性があります。
過去 3 か月間のほとんどのクロスチェーン ブリッジの独立アドレスの数は、継続的な増加傾向を示しています。このうち、9月のArbitrum Bridges、Optimism Bridges、Near Rainbow Bridgeの独立アドレスが前月比で最も増加し、それぞれ3452.87%、538.12%、181.75%に達し、9月のOptimism Bridgesの独立アドレスの合計数も増加した。も最大で、55,000 に達しました。また、9月のアバランチブリッジの独立アドレス総数は楽観主義に次ぐ2位の3万1500件に達し、前月比39.15％増と比較的大幅な増加を達成し、開発の勢いを示した。
最初のレベルのタイトル
Arbitrum の DeFi ロックアップ量は最近急増し、複数のクロスチェーン ブリッジ インフラストラクチャ ネットワークのロックアップ繰り返し率は減少しました
クロスチェーンブリッジの建設により、理論的にはさまざまな資産の流動性が向上しましたが、クロスチェーンブリッジの台頭により、DeFiは規模拡大を達成したのでしょうか?
DeFiのロックアップ量とクロスチェーンブリッジの元のネットワークの変化によると、クロスチェーンブリッジのロックアップ量が最低35%増加した場合、過去 30 日間、各元のネットワークのロックアップ量は増減しており、クロスチェーンブリッジは一貫したプラスの効果をもたらしていません。
その中で、過去30日間のArbitrumとMoonriverのDeFiロックポジションはともに4,000％以上増加し、現在それぞれ13億1,000万米ドルと2億1,000万米ドルに達しており、同期間のクロスチェーンブリッジのロックポジションはそれぞれ約 1370% と 306% クロスチェーン橋の発展は、元のネットワークの生態学的繁栄を促進した可能性があります。しかし、Polygon と BSC はその逆で、過去 30 日間の DeFi ロックアップ額はそれぞれ 10.72% と 5.39% 減少し、現在はそれぞれ 45 億 8000 万米ドルと 173 億 8000 万米ドルとなっています。チェーンブリッジは93％、クロスチェーンブリッジは約42％増加したが、クロスチェーンブリッジの開発は元のネットワークの生態系にそれほど大きな変化をもたらしていない可能性があり、資金がクロスチェーンを介して流出してあふれる可能性さえある橋。
ロックされた資産の繰り返し率を考慮すると、クロスチェーンブリッジのロック量とエコロジーロックの合計量の両方が増加すると、元の各ネットワークにおける DeFi の総ロックアップ量の増加の効果は、完全に同じではありません。その中で、Avalancheの過去30日間のロックアップ量の繰り返し率は145.38%増加し、現在は約22.33%となっています。これは、最近の総ロックアップ量の実際の成長効率が他のパブリックチェーンよりも低い可能性があることを意味します。 。さらに、Fantom、Optics、Optimism、および xDAI の統計データでは、過去 30 日間のロックされた位置の繰り返し率が減少しており、その中で Fantom と xDAI は 20% 以上減少しています。これは、最近の合計ロック位置が減少していることを意味します。ポジションを変えることで実際に効率が向上しました。
ロックアップ資産の繰り返し率はDeFiの組み合わせに関係しており、組み合わせが多いほど繰り返し率は高くなり、資産の純ロックアップ効率は低くなり、逆に繰り返し率が低いほど、資産のロックアップ効率は高くなります。資産のネットロックアップ効率、この場合に限り、クロスチェーンブリッジロックアップの増加は、実際に導入された資金がより効果的であることを意味する可能性があります。
