DEX に関して言えば、伝説的な Uniswap について言及する必要があります。 Uniswap はイーサリアム上に構築された分散型取引所で、AMM モデルを使用し、オーダーブックを流動性プールに置き換え、流動性プロバイダーに LP トークンを提供します。 AMM モデルでは、取引時にパートナーの協力が不要になります。したがって、このモデルを使用すると、DEX で消費されるトランザクション時間が短縮されます。
Uniswap は最も初期かつ最も成功した DEX の 1 つであり、最大の集中型仮想通貨取引所である Coinbase の取引量を上回っています。現在、多くの DEX が Uniswap の関連機能を多かれ少なかれ借用しています。 DEX の発展とユーザーの強い追求により、CEX の地位は徐々に脅かされており、多くの CEX が DEX のシェアを奪うために独自のパブリック チェーンに基づいて DEX 製品を徐々に立ち上げています。
Binance Smart Chain もその 1 つです。イーサリアムのガス料金の高さとトランザクションの混雑のため、多くの開発者とユーザーが新しい代替手段を探しています。 BSC は徐々にユーザーと開発者にとって新しい選択肢となりました。 Binance Smart Chain (BSC) エコシステムのトークン価格と時価総額は現在急騰しています。 BNBがリストをリードしていることに加えて、PancakeSwapのトークンCAKEも半年足らずで6,000％以上上昇するという目覚ましい成果を上げており、こちらも多くの注目を集めました。
パンケーキスワップとは何ですか?
PancakeSwap は、Binance Smart Chain (BSC) を利用した分散型取引所 (DEX) であり、トークンはプラットフォームの BEP-20 トークン標準に準拠しています。これは、AMM (Automated Market Maker) モデルを使用して注文を履行するイーサリアムの SushiSwap に少し似ています。流動性プロバイダーはプールと対話して、プール内のシェアを表す LP トークンを受け取り、他のトークンや報酬と引き換えに LP トークンをロックできます。
PancakeSwap では、流動性の提供、マイニング、プレッジ、ドロー、NFT の獲得、IFO への参加などができます。現在、PancakeSwap はヘルメット、BLK、WATCH、BELT などの多くの IFO の開催に成功しています。
Uniswap と PancakeSwap
多くの DEX が開発を競う場合、競合は避けられません。
1) PancakeSwap はこの戦争の非公式な勝者であり、その流動性は約 2 か月で 1000% 以上増加しました。さらに、PancakeSwapの取引高は、2021年の最初の49日間で37万ドルから10億ドルに急増しました。
デジタル資産の価格変動の大部分は需要に依存します。 BSC と CAKE 世代の採用率の上昇により、PancakeSwap は徐々に Uniswap に近づいています。 2021年2月、PancakeSwapは一時Uniswapを超えて最大のDEXになりました。 BSC ベースの DEX は、ETH ベースの DEX よりも 1 日あたりの取引量が 4 億ドル多いです。また、イーサリアムユーザーはトランザクションで大量のガス料金を消費する必要がありますが、BSC ユーザーはその一部を支払うだけで済み、BSC は PoS コンセンサスを使用するため、トランザクション速度が大幅に向上します。現時点ではUNIよりもCAKEの需要が多いようです。
2) BSC と CAKE 世代の導入率は上昇しており、PancakeSwap の流動性も増加していますが、依然として Uniswap がリードしています。 Uniswap のほとんどのトークンは、PancakeSwap のトークンと比較して流動性が高くなります。 PancakeSwap の流動性提供インセンティブは最も不安定な外国トークンの預け入れに偏っているため、より多くの流動性プロバイダーが Uniswap を好みます。
3) Uniswap には 1,500 以上のトークンがあり、PancakeSwap には約 200 トークンがあり、この観点から見ると Uniswap の方がイーサリアム ユーザーのニーズに応えることができます。
4) DeFi プロジェクトとして、セキュリティも考慮事項の 1 つです。一流のプロジェクトであっても、ハッキングや資金の盗難の危険を免れることはできません。たとえば、Uniswap の Vether (VETH) プールが攻撃され、約 90 万ドル相当の 919,299 VETH が流出しましたが、攻撃コスト全体はわずか 0.9 ETH、つまり約 200 ドルでした。さらに、Uniswapのコイン上場の不許可システムにより、多くの偽造プロジェクトがコインを発行してユーザーの資金を騙し取る原因にもなりました。
PancakeSwap も例外ではありません。最近、PancakeSwap は DNS 攻撃を受けており、攻撃者は Web サイトを通じてユーザーに個人の秘密鍵やニーモニック ワードの送信を要求し、ターゲット Web サイトのドメイン名を間違った IP アドレスに解決してユーザーがアクセスできないようにする目的を達成しています。ターゲット Web サイトにアクセスしたり、意図的または悪意を持ってユーザーに指定された IP アドレス (Web サイト) にアクセスするよう要求したりすることができます。
このことからも、資金や取引、情報の安全性は保証できず、たとえ流動性が高くても長期的な資金調達ができないセキュリティがDeFiプロジェクトにとって早急に解決すべき課題の一つであることがわかります。ユーザーの信頼。
PancakeSwap と Uniswap の比較は、DEX の熾烈な競争だけでなく、BSC や Heco などのパブリック チェーンがイーサリアムと競争しようとする野心を示しています。 ETH2.0の開発には約2年かかりますが、暗号化分野の更新と反復の速度は一夜にして新しい外観を取り戻すことができます。 ETH2.0の成功を待つ間、BSCのようなインフラが無数に存在し、大量の取引と流動性も持つことになるでしょう。たとえば、BSC を例に挙げると、2021 年 1 月から 2 月 2 日の間に、BSC によって記録されたユニーク ユーザーの数は 12,700 人から 50,000 人以上に増加しました。
参考文献:
参考文献:
Werner Vermaak：Uniswap vs PancakeSwap
