副題

Acala は、Polkadot エコシステムの中で比較的強力な DeFi プロトコルであり、さまざまな機関から広く求められており、コミュニティの構築も非常に優れています。

Acala は自らを「ブロックチェーン間の流動性とアプリケーションのサポートを提供する分散型金融センターおよび安定した通貨プラットフォーム」と定義しています。

アカラには 3 つの主要な事業セグメントがあります。安定した通貨生成プラットフォーム、流動性解放プロトコル、DEX取引プラットフォーム。3人は互いに協力し、お互いの成長を助けます。その最たるものがステーブルコイン生成プラットフォームです。

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出典: https://apps.acala.network、Acala テストネット

Acala、Maker などはすべて、超過担保モデルを使用してステーブルコインを生成しており、抵当資産の価格が下落すると、抵当資産は清算される可能性があります。MakerやKavaなどと比較して、Acalaの清算メカニズムはロボットが参加しており、清算とDEXを独自の方法で組み合わせています。

ユーザーはDEXに流動性を注入することができ、DEXに注入された資金は自動的に担保の清算に参加し、清算収益は流動性プロバイダーに分配されます（もちろんロボットも清算に参加できます。これはMakerなどとは異なります） . 異なります）。流動性プロバイダーは、DEX 取引手数料の配当と清算収入を得ることができます。しかし、追加の補助金なしに流動性プロバイダーの一時的な損失を包括利益でカバーできるかどうかは不透明だ。

Acala のもう 1 つの主要なイノベーションは dSWF ファンドです。Acala ネットワークの収益のほとんどは dSWF ファンドに注入されます。ブラック スワンが到来した場合、DEX が清算された後、dSWF ファンドがリスクテイカーとして使用されます。このメカニズムは、ステーブルコインの清算リスクを負担するためにMakerなどが使用するガバナンストークンオークションメカニズムと組み合わされることになる。単一オークションモードと比較して、Acala と dSWF ファンドを組み合わせることで、リスクに抵抗する能力が強化されます。

dSWF 財団は、システムの余剰を利用して、エコシステム内外のその他の貴重な付加価値のある市場の需要が高い資産を購入し、プラットフォームの収益構造と資産タイプの予約を強化します。その理由は、一方ではリスクテイク能力を強化するためであり、他方では、自身の予備力に依存してパラチェーンスロットをリースできるようにするためでもある。

このように、DEXとステーブルコインの清算メカニズムが組み合わされ、清算参加者がDEXから直接資金を引き出すことも可能となり、清算効率が向上し、DEXの取引量が増加します。

Acala ステーキングの DOT を通じて、ステーキング証明書 LDOT を取得できます. LDOT は交渉可能であり、取引可能です. ステーキング収入を得ながら、流動性も持つことができます。 LDOT は DEX で直接取引することも、直接抵当に入れてステーブル コインを生成することもできます。これにより、LDOT に豊富なアプリケーション シナリオが提供され、ステーブル コイン キャスティングの資産源も増加します。

まとめると、アカラのビジネスデザインは、長期的な視点と独自性を備え、連動していることがわかります。現在、Acala は数回のテストネットを立ち上げており、監査段階にあります。パラチェーンスロットを取得したら、すぐにオンラインにできるようになります。

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Acala ステーブルコイン モデルの詳細については、同研究所の以前の記事を参照してください。副題。

Laminar と Acala は密接な関係にあり、チームメンバーの多くが重複しています。Laminar の CTO である Chen Xiliang は、外部の世界に対して頻繁に発言しており、Acala Foundation の理事も務めています。

Laminar は合成資産および証拠金取引プラットフォームです。ここでの合成資産とは外国為替資産を指します。ユーザーはステーブルコインを使用してさまざまな固定外国為替資産を交換できます画像の説明

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出典: https://flow.laminar.one、Laminar テストネット

Laminar上では外国為替資産や株式などの様々な資産を合成することができ、最大50倍の信用取引も同時に提供されます。 Laminarは、ブロックチェーン技術を使用して、現在の外国為替取引における不透明な価格設定と価格操作の問題を解決し、ユーザーにオープンで透明な外国為替取引プラットフォームを提供したいと考えています。

もちろん、上記のテストネットのスクリーンショットから、BTC、ETH、その他の証拠金取引も提供していることもわかります。上のスクリーンショットは、今年 7 月にリリースされた Turbulence テストネットからのものです。

副題

ChainX は中国で最も初期の Substrate チェーンであり、メインネットは非常に早く立ち上げられ、立ち上げと同時にリチャージ BTC マイニング活動を開始し、当時大きな熱狂を引き起こしました。 ChainX は、デジタル資産のクロスチェーン ハブになりたいと考えています。クロスチェーン ハブのビジョンで述べられているように、ChainX はクロスチェーン デジタル資産に取り組んでいます。

現在、ChainX ネットワークには 348 の BTC が保存されています。現在、Polkadot エコシステムにはアプリケーション シナリオはありません。クロスチェーン BTC は DEX でのみ取引され、ChainX 独自のマイニング活動に参加できます。

Acala のステーブルコイン生成に関する上記のスクリーンショットでは、Acala テストネットが担保として 2 種類の BTC をサポートしていることがわかります。そのうち XBTC は ChaiX を介した BTC クロスチェーンです。

BTC クロスチェーンのプロセスでは、元の BTC チェーン上の資産の保存は非常に重要な問題であり、現在、そのほとんどはストレージにマルチシグネチャを使用しており、ChainX は現在このモードを使用しています。 ChainXは、このストレージモードは十分に分散化されていないと考えており、オークションスロットがPolkadotメインネットに接続された後にこの問題を解決し、すべての通貨のクロスチェーンも実現します。

同時に、ChainX はクロスチェーンの外に新たなビジネスを開拓し、スマート コントラクト プラットフォームとなっており、Polkadot エコシステムの二次リレーとなり、スロットのみに入札したくないアプリケーションを誘致して開発を進めたいと考えています。 ChainX ネットワーク。

DarwiniaはChainXと似ており、どちらもクロスチェーンプロジェクトに焦点を当てていますが、Darwiniaのクロスチェーンの方向性はETHなどのクロスチェーンアセットだけでなく、ゲームアセットや非標準アセットを含む幅広い範囲をカバーしています。チェーンクロスチェーンおよびその他のサービス。

現在、Darwinia のメインネットは立ち上げられていますが、メインネットは「プログレッシブローンチ」を採用しており、4 段階に分けてローンチされており、現在、第 1 段階が 9 月 26 日にローンチされています。。第1段階のメインネットワークは単純なステーキング機能のみを提供し、次の3段階でクロスチェーンなどの複雑な機能がオープンされる予定です。

Darwinia 自体も、Darwinia ネットワークよりも以前からブロックチェーン管理ゲーム「Evolution Odaily」を開発しています。 Darwinia メインネットが稼働する前に、Evolution Odaily はステーキング機能を偽って引き受けました。

Darwinia ネットワークのネイティブ トークンは RING であり、これは「Evolution Odaily」で流通するトークンでもあり、RING は土地を入札し、使徒を購入し、「Evolution Odaily」で KTON をロックアップすることができます。

副題

アクロは、地理的、中央集権的な取引相手に制約されたり、さまざまな仲介業者による略奪的な金融操作の餌食になったりすることなく、将来を見据えた方法で安全に貯蓄し、成長し、自給自足するためのツールを人々に提供したいと考えています。

上記のぎこちない紹介文は公式文書からのものですが、現在の公式サイトに表示されている内容から判断すると、具体的に実現している事業は現在、アプリケーションの開発、その上での融資、財務管理の3つに分かれている。、次のように：

最初のビジネスは、カスタマイズ可能なユーザー インセンティブ、結合曲線メカニズムによる自動流動性構成、プログラムによる流動性と資金プール管理などを備えた、収益性の高い DAO の作成に使用できる軽量のモジュール式フレームワークであるという事実に基づいています。機能。この部分はこの記事の焦点では​​ないので、多くは言いません。

上の写真の中央にあるモジュールは SPATA です。その最も有名なスローガンは、ユーザーが「住宅ローン不足ローン」を実行できるようにすることです。ユーザーはローンを取得するために自分の資産の 50% を抵当にするだけで済みます。 DeFi レンディングにおける担保化は、非常に覚えやすいスローガンです。

SPATA は、今でも多くの場所で普及している「非公式貯蓄銀行モデル」に従っています。「非公式貯蓄銀行モデル」は一般に、会員が貯蓄や融資を受けることができる任意の組織であり、貯蓄資金は利息を得るために組織の会員に貸し付けられます。このモデルは典型的な知人コミュニティモデルであり、組織が正常に運営できるためには、組織内のメンバーがお互いの詳しい情報、家族の状況、仕事の状況などを知っていること、定期的に会って話し合っていること、新しいことが前提であることが一般的である。会員は必ず入会してください。旧会員からの紹介と保証があります。

そして Akro はブロックチェーンを通じて同様のモデルを実装したいと考えています. Akro のビジョンは, ユーザーが自分の資産の 50% を抵当にし, 資産の残りの部分はメンバーの投票によって共同で保証されるということです. NXM の保険メカニズムと同様に, 投票したユーザーはリスクを共有し、楽しむことができます利点。しかし、リスクの判断となるとこれは難しい問題で、オンライン借入の場合、たとえKYCを利用して借り手の社会情報を取得したり、さらに利用者の信用情報を取得したとしても、それを判断することは非常に困難です。リスクを判断してください。

上の写真の右端にある DELPHI は資産管理プラットフォームで、ユーザーが資金を複数のプラットフォームに分散して収入を得るのに役立ちます。また、ユーザーが定期的および固定投資機能を実現するのにも役立ちますが、収入はそれほど高くありません。

副題

Stafi と Bifrost は通常、同様のビジネスを行っており、どちらもステーキング資産の流動性を解放したいと考えています。

ネットワーク経由でステーキングするユーザーは、対応するステーキング証明書を取得でき、たとえば、DOT をステーキングするユーザーは rDOT を取得でき、rDOT が流通および取引され、ステーキング収入も得ることができます。アカラのLDOTも同様のモデルです。

9月27日の統計によると、Stakerrewardsプラットフォームに表示されているPoS資産の市場価値の合計は320億米ドル、ステーキング資産の市場価値は168億米ドル、平均住宅ローン比率は52%です。これには、将来の PoS リーダーであるイーサリアムや、オンラインではない他の PoS パブリック チェーンは含まれません。

ステーキング資産は 168 億米ドルで、このモデルが大成功すると仮定すると、ユーザーの 50% が Stafi を通じて住宅ローンを借り直して流動性を獲得し、84 億米ドルの流動性が解放されることになります。このモデルにより、もともとステーキングを希望していたが流動性を懸念していたユーザーもステーキングを開始でき、業界の平均住宅ローン金利が 80% に上昇した場合、この新たな 30% の増加は約 96 億米ドルになります。このとき何が起こるでしょうか？

多くのパブリックチェーンはエコロジーが発達していないため、システムトークンはステーキング以外には役に立ちませんが、流動性を解放してrTokenに変換した後は、流通、取引、さらには借入などの財務管理が可能となります。

ステーキング収入を得ると同時に、DeFiに参加するための流動性も得て追加収入を得ることができます。 DeFi アプリケーションがこれらの rToken のサポートを追加する限り、エコロジーに対応するユーザーと資産を取得できます。

Stafi を介して再ステーキングするユーザーの 50% だけがいたとしても、84 億米ドルの流動性を解放することができ、ステーキングによって流動性を失いたくない多くのユーザーも積極的にステーキングを行うでしょう。 rToken になった後、それは高い確率で DeFi エコシステムに流れ、これは約 180 億米ドルの新しい資産になります。

Stafi と Bifrost については、この記事では詳しく説明しません。研究所の以前の記事を参照してください。副題。

Polkaswap は、SORA ネットワーク上に構築された Polkadot 上の DEX です。

Polkaswap は DEX ですが、単なる DEX ではありません。 Polkaswap は、流動性集約アルゴリズムに従って複数の流動性ソースを設定でき、取引の際、流動性集約アルゴリズムは、流動性ソースから提供される最良の相場を使用して注文を実行します。流動性ソースには、AMM、オーダーブック、またはその他のアルゴリズムを使用できます。

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Coinversation は合成資産プラットフォームであり、現在は初期段階にあります。 Coinversation では、CTO や DOT などの資産を鋳造して安定通貨 cUSD を生成でき、担保比率はそれぞれ 800% と 500% です。 cUSD は、cBTC、CETH、CDOT、さらには株式、金などのさまざまな合成資産に変換でき、空買いと空売りをサポートします。

「Synthetix、年間100倍に成長するDeFiのリーダー、まだ知りませんか？ 」「Synthetix、年間100倍に成長するDeFiのリーダー、まだ知りませんか？ 」。

しかし、Synthetix と比較すると、大きな違いの 1 つはマルチアセット モーゲージです。Synthetix はステーブル コインの鋳造に独自のトークン SNX のみを使用できます。Coinversation はマルチアセット モーゲージをサポートしており、システムはより複雑でスケーラブルです。

免責事項: この記事は著者の独立した意見であり、Blockchain Institute (パブリックアカウント) の立場を表すものではなく、投資に関する意見や提案を構成するものではありません。

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免責事項: この記事は著者の独立した意見であり、Blockchain Institute (パブリックアカウント) の立場を表すものではなく、投資に関する意見や提案を構成するものではありません。