テキスト | ラチェットリンガー
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2020年、DeFiは通貨サークルで常にナンバーワンのホットスポットでした。
今年6月以来、流動性マイニングはDeFiエコシステムを完全に爆発させました。それ以来、Compound から YFI まで、DeFi マイナーは多くの利益を得てきました。
一部の人々の目には、DeFi が次の ICO バブルになると映っています。 DeFiエコロジーには多くのリスクが隠れており、生死の試練に直面していると指摘する人もいる。
副題
DeFiの急落
2020年、通貨サークルにはホットスポットが存在するだろうが、最もホットなスポットは間違いなくDeFiだ。
Twitter アナリストがまとめたデータによると、DeFi の開発はここ数か月で爆発的に進み、5 月、6 月、7 月、8 月に DeFi デジタル資産の価格は平均 42.9%、56%、60.5%、そして 60.5% 上昇しました。それぞれ168.4%。その中で、DeFiコンセプト通貨YFIIは過去30日間で2271.36％も上昇しました。
デューン・アナリティクスのデータによると、8月のDeFi上の分散型取引所の総取引量は7月と比べて160％増加し、3か月連続で過去最高を記録した。
その中で、分散型取引所プラットフォームUniswapは前月比283％増加しました。 8月30日、同社の取引高は初めて中央集権取引所コインベースの取引高を上回った。
9月2日、ゼロワンシンクタンクが発表したデータによると、2020年8月に世界のブロックチェーン関連業界で計49件の融資事件が発生し、そのうちのほぼ半数がDeFiに関連していた。
同じ日に、TRON の公式マイニング プロジェクトである SUN が開始され、24 時間以内に 50 億 TRX 以上がロックされ、Pearl が開始され、24 時間で 390% 増加の 1 億 3,000 万 USDT 以上がロックされました。オープニングで。
「新しい世界への扉が開きました。」 誰かが感動して言った。
しかし、DeFiの波が猛威を振るったまさにそのとき、鍋に冷や水が注がれ、特にDeFiプロジェクト、特に「流動性マイニング」を導入したDeFiプロジェクトでは、通貨価格が急落し始めた。
9月6日、急落はピークに達した。 SAL（サーモン）、CORN（トウモロコシ）、CRT（ニンジン）、PEARL（パール）、KIMCHI（キムチ）、その他の通貨を含むDeFiプロジェクトは全体的に急落しており、中でもSALの24時間の下落率は81.41ドルにも達しました。 %。
「800万人が入ったのに、7万人しか残っていない」と嘆く選手もいた。
DeFiの崩壊は中央集権的な取引所に関係していると考える人もいる。
「彼らはユーザーのコインを使ってSUSHI（人気のDeFiプロジェクト）をマイニングし、それを分散型取引所で粉砕し、ネギを収穫するのです」と通貨界の関係者、張鵬氏は語った。
このため、DeFiプレーヤーは「96コイン引き出し運動」を開始し、取引所のコインをウォレットに引き上げるよう全員に呼びかけました。 「そうでなければ、これらの取引所の次のステップはETHを粉砕し、DeFiの基盤を破壊することだ」とZhang Peng氏は述べた。
9月2日以来、ETHの価格は5日連続で28.5％下落し、ビットコインは何度か1万ドルを下回ることさえあった。
副題
“寿司はどろどろでした”
DeFiプロジェクトの大規模なクラッシュの中で、最も注目に値するのは分散型取引所であるSushiswapです。
Sushiswap は最近最も注目を集めている DeFi プロジェクトで、ブランドイメージに寿司を使用しており、トークンの SUSHI も日本語で「寿司」を意味します。製品設計の点では、よく知られている Uniswap に似ていますが、唯一の違いは「流動性マイニング」メカニズムにあります。
Sushiswap では、マイナーがマーケットメーカーの役割を果たします。彼らはトークンプールにトークンを投資して、Sushiswap に流動性を提供し、手数料収入を得ることができます。さらに、マイナーは追加の SUSHI トークン報酬を獲得することもできます。
9月1日、SUSHIはHuobi、OKEx、Binanceに上場されました。 8月27日の発売から1週間も経たないうちに、Sushiswapのロックアップ取引高は15億ドルに達した。
一部のプレイヤーは、Uniswap が Sushiswap に追い越されるのは時間の問題だと嘆いていました。
しかし、プレイヤーたちが必死に押し寄せた9月5日、SUSHIの価格は突然暴落し、半額になった。
急落の理由も非常に単純で、プレイヤーはSushiswapの創設者がウォレット内のすべてのSUSHIトークンを現金化し、約5,000万元に相当する約18,000ETHと引き換えに売却したことを発見した。
スシ選手交流団体は一夜にして権利擁護団体に変わった。 「プロジェクトパーティーはお金を失うためにやって来たんだ！」と彼らは怒っていました。
しかし、プロジェクトのパーティーを見つけるのは簡単ではありません-Sushiswapの創設者は自分自身を「シェフ・ノミ」、つまり「シェフ・ノミ」と呼んでいます。彼の正体は不明です。
しかし、彼の作る料理はいつも焦げてしまう。
ゲーム内の能見シェフのイメージ
能見シェフのTwitterアバターもこの写真
Sushi の崩壊後、通貨サークルのプレイヤーも、この名前を命名した能見シェフの真の意図を理解していました。彼はプレイヤーにリアルマネーの投資を求め、彼が全員に返したものは「Sushi」を燃やしてゼロにしました。
一部のプレイヤーは、シェフ・ノミの正体は、オラクルマシンBANDプロトコルの最高技術責任者であるソラウィット・スリヤカーンではないかと推測しています。ノミシェフとソラウィット・スリヤカーン氏は後にこの噂を否定した。
Forbes によると、海外の Sushiswap プレーヤーの多くが能見シェフ自身に対して集団訴訟を起こす予定だが、能見シェフはそれを軽視しているようだ。
「私がコインを売ったからといって、スシスワップが詐欺だというわけではない。私は誰のお金も盗んでいない。なぜ人々が私を嘘つきだと思うのか分からない。」 現金化後、彼はまたツイートした。
能見シェフが現金を出金した直後、彼はデジタルデリバティブ取引プラットフォームFTXの創設者であるSBFにSushiswapの管理権限を譲渡すると発表した。それ以来、SUSHIの価格は反発しました。しかし、外部の世界はまだ Sushiswap の将来について楽観的ではありません。
「このように下落したときに、SUSHIが終わったとは思わないでください。ほとんどの液体マイニングのゴミコインの下落は半分や足首で切れるのではなく、99％が始まります。」 9月5日、Lebit Mining PoolのCEO、Jiang Zhuoer氏は次のように述べています。と微博でのスピーチで述べた。
「DeFi流動性マイニングのゴミコインを依然として受け入れている人物は、通貨サークルの歴史の中で最もIQが低い最も愚かな人物であり、彼らの一人ではありません。」と彼は言いました。
次のICOは？
多くの人の目には、現在の DeFi の波はますます当時の ICO の味に似てきています。
今年8月、コインデスクは、DeFiでロックされた資産の総額が同時期にICOで蓄積された資金を上回ったことを示すグラフを発表した。
DeFiでロックされた資産の合計価値と
同期間の ICO 積立ファンドの傾向の比較 出典: Coindesk
8月14日、ブロックストリームの最高戦略責任者サムソン・モウ氏も、DeFiが新たなICOであるとツイートした。
あるトレーダーは、DeFiとICOの類似点を要約した。プロジェクト関係者はコイン発行に熱中し、プレイヤーは必死に取引し、イーサリアムネットワークは極度に混雑し、手数料は急速に上昇している。
ブロックチェーン研究者のSun Yuan氏は、「現在、DeFi業界にはバブルがあるはずで、ICOバブルと同様の特徴も見られる」と述べた。
たとえば、DeFi 流動性マイニング プロジェクトと ICO プロジェクトには同じ引き継ぎパスがあります。
まず、プロジェクト当事者がプロジェクトを立ち上げ（一部のプロジェクト当事者が自分用に取り分を確保することもあります）、損をすることなく利益を得ることができます。
その後、大手プレーヤーが市場に参入し、多額の資金を投資し、コインを購入する代わりにマイニングを行い、ほぼゼロコストでプロジェクトトークンを取得しました。
最後に、トークンは主流の取引所に上場され、小規模の個人投資家がトークンを購入して注文を完了します。彼らのほとんどは切り捨てられる運命から逃れることはできません。
しかしその一方で、DeFiとICOの間には明らかな違いがあります。
「ICOと比較すると、DeFiは人気のあるDAPPゲームに似ています」とSun Yuan氏は述べた。
ICO や投機と比較すると、DeFi と DAPP は敷居が高く、プレイヤーはデジタル ウォレットの使用方法を習得し、さらには一定の金融知識を必要とします。
したがって、DAPP と DeFi は少数のエリートプレイヤーのためのゲームにすぎないはずです。
しかし、気になるのは、最近多くの取引所が「DeFi代理投資」商品を立ち上げ、プレイヤーは取引所に直接コインを入金することができ、取引所が代わりにDeFi商品に投資してくれるということだ。これはまさに DeFi バブルを示しています。
「当時のICO代理投資と同じように、代理投資家の10人中9人は詐欺師だった」と張鵬氏は語った。
さらに、DeFiには多くの隠れたリスクもあります。本質的な危険の 1 つは技術的な抜け穴です。
文章「『サツマイモ掘り』クラッシュノート: 4 億 6,000 万ドルの異常な吸収、36 時間のクラッシュ」）
「コードは法律である」と信じているDeFiサークルは、そのようなリスクを完全に回避することは困難です。
「私の意見では、『コードはゲームのルールである』は問題ありませんが、『コードは法である』は極端すぎます。」Sun Yuan 氏は、「『コードは法』だと一部の開発者は現実への畏怖の念を失うでしょう」と述べています。法律に違反し、一部のプレイヤーが盲目的にリスクを追うようになるでしょう。」
「能見シェフは現金化後の自分の行動に全く反省していない。彼はユーザー資産を盗んだのではなく、自分のトークンを売っただけだ。これらのルールはコードに書かれている。しかし、伝統的な金融業界では、この種のルールはコードに書かれている」と述べた。その行為は間違いなく法によって罰せられるでしょう。」
「寿司」はトロトロ、「サーモン」は焦げる 9月に入り、DeFiプレイヤーにとってお金を失うことは日常となった。
多くの実務家が Yiben Blockchain に対し、YAM や Sushiswap などのプロジェクトの失敗により、DeFi エコシステムは第 1 ラウンドのダウンサイクルに入ったと語った。
バブルである限り、いつかは弾けてしまいます。
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