著者: クレア・ウー
最近、JPモルガン・チェースに関するニュースがたくさんあります。物語を一つに結び付けて、JPモルガン・チェースがどのような大きなゲームに取り組んでいるかを見てみましょう?
2020年2月20日、新浪金融ニュースによると、JPモルガン・チェースとゴールドマン・サックス・グループは、ニューヨーク証券取引所やナスダックと競合する新たな株式取引市場の設立を支持した。声明によると、ウォール街の2つの銀行および商社であるジェーン・ストリート・キャピタルLLCが最も最近この仲間入りを果たし、シタデル・セキュリティーズやバーチュ・ファイナンシャルなど金融業界の大手9社に加わったという。 , バンク・オブ・アメリカやモルガン・スタンレーなどが、SECの承認を経て7月24日に開設予定の新証券取引所メンバーズ取引所（MEMX）を支援している。彼らは独占を解体し、取引コストを削減し、市場データの透明性を高めたいと考えています。
現在の世界の証券市場では、ニューヨーク証券取引所とナスダックが寡占状態になっていますが、これらの金融大手がこの独占を打破する自信を与えているものは何でしょうか?
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JPモルガン・チェースは現在、イーサリアム・ネットワークのプライベート・バージョン上に構築されたクォーラム・ブロックチェーンを使用して銀行間情報ネットワーク(IIN)を運営し、即時決済用のJPモルガン・コインを発行しており、300以上の銀行がこのネットワークに参加している。関係者によると、コンセンシスとの合併は、IINとクォーラムで運営されている他のJPモルガンプロジェクトには影響しないという。
実際、多くの多国籍金融機関や大企業は過去数年間、ブロックチェーン技術を利用して既存のビジネスを最適化する一連のアプリケーションを開発するために数百万ドルを投資してきましたが、ビットコインやイーサリアムのようなプロジェクトはほとんどありません。リブラは現在、多国籍企業が主導する最も爆発的で影響力のあるプロジェクトだが、コンプライアンスへの道のりで苦戦している。
香港の Blockchain.new 共有セッションで、ConsenSys の担当者は、ConsenSys が ERC 1400 に関連するプロジェクトを開発中であると語った。これは、伝統的な企業が自社の株式を暗号通貨化するのを支援できるものだ。コンセンシスは、香港市場の発展の可能性を非常に重視しています。
昨日、私たちは別のニュースを見ました：[暗号化デリバティブ取引所FTXが株式トークンセールを開始]。仮想通貨デリバティブ取引所FTXは、投資家がビットコインやその他の支払い方法で購入できる株式トークンを発売した。取引所が発行した公式発表によると、株式トークンはFT Trading Ltd.の部分所有権を表します。各株式トークンの価格は 2 ドルで、最低購入額は 250,000 ドルです。 FTX CEOのサム・バンクマン・フリード氏は、標準ルートでの最低購入額は250万ドルであるため、株式トークンは小規模投資家が同社の株式を取得するのに役立つと述べた。
2018 年 11 月の時点で、ダイダー氏は [マジック パイパー技術開発コミュニティ] の専門家フォーラムで、仮想通貨は金融イノベーションにとって非常に重要であると述べていました。なぜなら、株式には代替可能性（代替可能性）がありませんが、仮想通貨にはグローバル代替可能性（グローバル代替可能性）があるためです。これは基盤技術における大きな革新であり、仮想通貨の最大の利点でもあります。また、24時間取引可能です。この代替可能性を遮断するために純粋な行政監督に頼ることができる国はほとんどありません。従来の株式と仮想通貨の違いは、株式の場合、特別なプロモーションを行わない限り、グローバルに接続する方法がありませんが、仮想通貨の場合、特別なプロモーションを行わない限り、自然に接続できるようになります。グローバルにつながるために。グアン氏は、ブロックチェーンの地域や時間を超えたコンセンサスメカニズムのおかげで、漠然とうまく表現しました。
パイドパイパー・グループ・フレンズYCXは、現在の証券システム構造の最大の特徴は、人々が価値交換を実現するための保証として、集中化された第三者の信用機関や情報仲介機関が存在することだと述べた。新しい情報技術モデルとしてのブロックチェーン技術は、コンセンサスメカニズム、非改ざん性、プログラム可能性などの特徴を持ち、中央集権的な信頼から弱い中央集権への変革を実現することができ、証券業界に新たな可能性をもたらします。プライベート・エクイティ管理と有価証券発行取引は、ブロックチェーン・テクノロジーを通じて再設計および最適化できます。
ブロックチェーンでは、分散台帳を利用して株式情報を株式登録用の電子証明書として記録し、第三者の公的信託機関に依存することなくペーパーレスでの有価証券登録を実現します。同時に、ブロックチェーン台帳のセキュリティ、透明性、改ざん防止、追跡が容易な機能を最大限に活用して、企業の資本とその変更履歴を記録することは、非常に重要です。株式登録証明書の効率性と信頼性が向上しました。ブロックチェーンによる有価証券登録の管理は、本質的に信頼性を提供する第三者主体の機能を弱めるものであり、有価証券の登録と取引は特定の第三者主体を経由する必要はなく、すべての参加者が共同で登録システムを維持することに依存している。同様に、同盟の自治精神を体現し、その信頼性を高めます。 【1】
これを見れば、JPモルガン・チェースがMEMXアライアンスに参加することに何の疑問も持たないだろう。ブロックチェーン分散簿記モードでは、各市場参加者が完全な市場台帳を持ち、コンセンサスメカニズムにより証券登録が市場全体で同期的に更新され、内容の信頼性と一貫性が確保されます。決済が実現します。ブロックチェーン上にスマートコントラクトを構築することで、有価証券をデジタルスマート資産に変えることができ、参加者の権利と義務を規定し、計算プログラムの形で実行の自動化を実現し、手作業のコストを再び削減します。 。実現される機能の観点から見ると、ブロックチェーンは、自律の精神を体現する記録権を企業自体に移転する一方で、企業の公開性、透明性、信頼性を確保することもできます。情報記録を作成し、権利紛争の変更を最小限に抑えます。
もちろん、ナスダック取引所も時代の波に乗り、ブロックチェーン企業Chainと協力して設立されたLinqブロックチェーンプラットフォームは、非上場企業向けにプライベートエクイティ管理サービスを提供しています。スマートコントラクトは証券をスマート資産に変えます。株式の配当分配、株主投票、ロックアップ制限などをプログラムして自動化し、手動操作を可能な限り削減できます。 【1】
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【1】Magic Piper Theme Sharing | Yu Chengxuan: デジタルプログラマブル証券が金融界を再構築中
