1月以来の激しい上昇を経て、ビットコインは現在7,000ドルから10,000ドル以上まで上昇しており、多くの市場参加者が利益を得るためにコインを保有している。同時に、前回の非常に強い上昇によりロングショートレシオが約 2.0 まで上昇し、長期センチメントが強かったことも無期限契約の高い資金調達率につながっていることが観察されました。
OKEX Investment Researchは、1月1日から2月10日までのOKEXプラットフォームの無期限契約におけるBTC、ETH、BCHのファンディングレートデータを整理しました。データは、この41営業日の間にBTCファンディングレート収入の累計がETHの収益率に達したことを示しています。 ETHの収益率は3.824%、ETHの収益率は3.667%、BCHの収益率は4.539%に達しており、調達率の差は小さい。
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図 2: OKEX BTC/ETH/BCH 無期限契約のシングル ファンディング レート利回り 1/1 ～ 2/10
図 2: OKEX BTC/ETH/BCH 無期限契約のシングル ファンディング レート利回り 1/1 ～ 2/10
ファンディング手数料 = 契約資金 * ファンディング率 (ファンディング手数料は証拠金ではなく、契約資金によって計算されます)
ファンディング手数料 = 契約資金 * ファンディング率 (ファンディング手数料は証拠金ではなく、契約資金によって計算されます)
運用方法：計算の便宜上、資金調達率は8時間ごとに0.1%、資金量は$12000USDT、ポジションはUSDT契約を通じてオープンされ、損益はUSDTで決済されると仮定します。約定額$10,000USDTの特定の通貨をレバレッジ5倍で直接空売りし、リスクをヘッジするために通貨取引エリアで当該通貨を$10,000USDT相当で購入します。価格が急激に上昇した場合は、スポットの一部を売却してマージンを補うことができます。
アービトラージの結果: 8 時間ごとに 0.1% の資金調達レート、$10000*0.1%=$10 を獲得します。つまり、1 日のチャージ レートは 30 ドルで、1 日の金利 0.25% に変換されます。収益率は、それに含まれるポジションのオープンおよびクローズの手数料からも差し引かれます。
実際、現在の市場環境では、単回の調達金利が0.1％を超えることはよくありますが、数回連続して0.1％を維持できることは稀であり、0.1％程度となっています。 ％から0.2％ですが、年率に換算するとすでに非常に高い収益率となっています。実際の運用では、各通貨の実際の調達レートを組み合わせて、より高い裁定レートを選択できます。
実際、現在の市場環境では、単回の調達金利が0.1％を超えることはよくありますが、数回連続して0.1％を維持できることは稀であり、0.1％程度となっています。 ％から0.2％ですが、年率に換算するとすでに非常に高い収益率となっています。実際の運用では、各通貨の実際の調達レートを組み合わせて、より高い裁定レートを選択できます。資金をより効率的に使用したい場合は、プラットフォームを通じてお金を借りることができます。 OKEx Research の以前の記事「画像の説明
図3: 2月11日のOKEXプラットフォームにおける各通貨のレバレッジ率
図3: 2月11日のOKEXプラットフォームにおける各通貨のレバレッジ率先物および現物裁定戦略研究レポート》。
上記のアービトラージ手法は、「絶対的なリターン」を追求するトレーダーに適していますが、急速に変化する金融市場において最小限のリスクで自らのリターンを積み上げるための非常に優れた戦略でもあります。
